Av allt jag läst kring Corona, så måste jag säga att den här var nog den bästa. Den är ganska lång, men NI MÅSTE läsa den.
Den innebär kort och gott att dödsfallet vi hade i Stockholm i veckan var en person som måste insjuknat för cirka 3 veckor sen. Då måste det ha funnits ett par hundra smittade i Sverige. Detta hundratal har fram till idag ökat till tusental och det fortsätter att öka snabbt. Det ökar snabbt för att folk fortfarande träffas. Vi behöver liksom inte ens mäta det här, det är ett matematiskt faktum. Eftersom antal insjuknade ökar exponentiellt så kommer även antal döda och de som är i behov av vård öka allt snabbare. Detta kommer sätta press på våra sjukhus.
Men jag tror inte det kommer att hända. Jag tror att när Folkhälsomyndigheten inser detta så kommer de införa total lock down a la Italien. Först kommer åtgärder som att stänga ner skolor etc. Sen blir det full lock down.
Det är egentligen bara en fråga om tidig eller sen lock down.
Men jag frågar mig också. Folkhälsomyndigheten, de känner också till de här sambanden. De är inte dumma i huvudet. De har studerat sådana här grejor hela livet. Så de måste tro på att Sverige har några speciella förutsättningar som gör att det inte sprids lika fort som artikelförfattaren påstår. Det hade jag gärna fått en utförlig förklaring kring. Innan trodde jag att de inte ville ta obekväma politiska beslut, innan man har ”folket med sig”. Dvs om alla tyckte det här med Corona var överdrivet, och att en lock down är helt utesluten. Ja då kan man ju vänta till sjukhusen börjar fyllas på rejält, och då blir det lättare att ta ett sånt beslut. Men opinionen där ute verkar ju undra varför inte vi gör som Italien. Är det inte bättre att ta det säkra före et osäkra? En annan förklaring är faktiskt rimlighet. Säg dag ett när man hörde om ett fall i Wuhan, då hade Folkhälsoinstitutet kunna gå ut och begära total lock down av landet. Faktum är att det dyker ju upp virus lite då och då som vi inte hör talas om. Alla har ju en teoretisk chans att sprida sig till Sverige. Ska de rekommendera lock down varje gång? Ja ni fattar orimligheten. På andra sidan den skalan är att inte göra något, vid något tillfälle. Så då kan man tänka sig att Folkhälsan jobbar utifrån den här skalan sett till hur viruset utvecklar sig.
Problemet som jag ser det är att de kan ha fel med den här skalan.. att den är felanpassad. Att den borde säga lickdown nu…. inte sen!
——————
Okej Lock down. Går allt åt helvete då. Har börsen rätt. Ska den halveras här ifrån kanske?
Faktum är att ur ekonomisk synpunkt så gillar jag Lock down. Lock down får efter några månader bort smittan. Då kan vi starta igen. Finans- och penningpolitiskt går det att lösa utan att företag går i konkurs om företagen slipper betala kostnader i form av lön och annat. Visst, de har inga intäkter, men inga kostnader heller. Man stannar hela systemet. Staten går in och ger alla en minimi lön som de kan betala mat och det nödvändigaste medan de är hemma i karantän. Det går att vrida och vända på vem som ska få och när. Det viktigaste är att alla har kvar sina jobb när Corona klingat av, alla företag har överlevt och vi kan återgå till det normala. Det går faktiskt att lösa. Men det är ganska radikalt. Lite som ransonering under kriget. Jag vill understryka att ingen blir ekonomisk vinnare här, utan vi kör ett budgetunderskott och ökar upp statsskulden för att alla ska kunna vara hemma och ändå ha mat på bordet. Matleverantörer måste ju betala sina kostnader, för de har ju intäkter.
Sen när det kommer till bolagsvinster så tror jag man måste tänka i kvartal. Tänk att alla Svenska företag aggregerat gör en vinst på 100kr. 25kr per kvartal. Q1 kommer vara smårisig, men de flesta jag känner har spenderat ungefär lika mycket i år som förra året. Det är inte så att man sitter med 3 månadslöner på kontot. Säg att det är en nedgång med 20% i Q1. Det ger 20kr. Sen säg att Lock down slår igenom under Q2 och ger 0 kr (inga intäkter-inga kostnader). Sen har vi Catch-up under Q3 och Q4, säg 30kr per kvartal. Det blir ändå 20+0+30+30=80kr. En total nedgång med 20% på årsbasis. Ni ska inte ta de här siffrorna så exakt, utan det handlar mer om ett resonemang. Vi skulle lika gärna kunna tala om BNP tillväxt eller företagens försäljning.
Jag vet att det är en hatt jag kan tvingas äta upp, men om vi hittat en lösning (där utvecklingen i Kina nu får anses vara en lösning) av Corona till midsommar, att vi tillämpat smart finans- och penningpolitik, så skulle det inte förvåna mig det minsta om vinsterna i år för de svenska börsbolagen kommer in inline eller något sämre än förra året.
Nu talar jag ju om Sverige… övriga Europa lär göra samma sak. Frågan är vad USA gör…. hur långt är dem i från en Lock down? Den känns mer komplicerad.
Eller har Folkhälsomyndigheten rätt kanske…. bara jag som inte förstår varför? Idag har EN dött. Inom tre veckor kan det vara HUNDRA pers givet artikeln ovan.
Det finns 3 alternativ här.
1, Folkhälsomyndigheten har koll. Det är typ 5 döda om 3 veckor. Ingen Lock down. Skribenten ovan har tvärfel!
2, Det är hundra döda, men ingen lock down (hade ju varit rätt sjukt eller?)
3, Det är hundra döda, och lock down (de som dör har insjuknat innan L-D)
4, Det är 5 döda, och lockdown.
Vi får se helt enkelt.
God natt!
Kortsikt's Blog 
Den stora frågan är vad som händer i USA. Har de ett moget ledarskap? Många smarta människor i den amerikanska statsapparaten men släpps de fram? Vet ej men magkänslan är inte så bra kring dessa frågor. En lockdown i USA utan de åtgärder som du föreslog vore förödande. Ta hand era närmaste under den här tiden som kommer, lita inte på att myndigheterna gör det åt er!
Svårt att veta…
Får man tro artikeln så är viruset redan ganska utbrett på många ställen och kommer leda till lock down även där… typ i april
Inte för att vara pessimist men en lock down måste väl ske koordinerat länder emellan annars är vi ju bara tillbaka där vi började?
Jo rent ekonomiskt så stämmer det… dvs om man tänker sig att börser globalt styrs av vinster globalt, så kan man ju inte se det på landbasis utan marknaden är ETT land. Så är det bara lock down i Sverige, så lär inte det hjälpa OMX.
Ja, även om det kan bli jobbigt i Europa så känns USA som den verkliga jokern här.
Jag tror det blir någonstans mellan alternativ 1 och 2. Såklart kommer fler dö eftersom fler smittats. Men tror inte på lockdown. Lockdown i Italien innebär väl dock fortf att folk går till jobbet? Så kanske inte skulle använda just det ordet.
Folk i Italien går INTE till jobbet, om du inte jobbar inom vård, livsmedelskedjan eller transporter… och att du är frisk.
Med lock down menar jag att alla skolor, dagis och företag stängs ner… förutom de livsnödvändigaste. Tänk dig söndagar förr i världen
Ok, det kanske bara var den tidigare karantänen för delar av landet det gällde.
Inte läst italienska regeringens originaltext, men i t.ex. expressen står iaf att ”Människor ska så långt det går hålla sig hemma – nödvändiga skäl för att röra sig utanför sitt boendeområde är arbete och hälsoskäl.” Dvs, man kan gå till jobbet om man vill. Men det är nog säkert många som inte gör det.
Stämmer inte… alla företag som inte anses livsnödvändiga måste hålla stängt. Man är ombedd att stanna hemma. Om man går ut så måste man ha skäl för det. Ex på väg till jobbet… och då är det alltså en livsnödvändigt företag… typ ICA. Alla sjuka MÅSTE stanna hemma, oavsett vad de är sjuka av. Behöver man vård får man naturligtvis ta sig till sjukhus!
Tror man riskerar dryga böter om man vistas ute av fel anledning. Dock vet jag inte om någon är bötfälld ännu!
Hej, jag är ju normalt alarmisten bland kommentarerna, idioten med GLD, TLT, IEF i dollar som primära investeringar.
Nu när BNP, KPI mfl. treställiga förkortningar inte längre är så viktiga och FED, RB, ECB inte kan springa till vår räddning så återstår människans eget ansvar och initiativ. Då panikerar alla i den sociala ingenjörskonstens hemland Sverige direkt och ropar efter maaaamaaa. Ekonomerna blir som ett rådjur som möter ett helljus och står och bara väntar på smällen. Slut är det med de fina orden om korrelationen mellan bostadsobl:en och valuegards bostadsrättsprisindex, hur ECB:s asset purchase program ska biffa upp Greklands overnite inter-bank liquidity, eller varför minusränta hos RB är helt normalt med tanke på den låga inflationen. Nu är det lite som att öppna fönstret när det är 30 grader kallt ute och verkligheten liksom bara kommer in i stugan i Bromma, Lidingö eller Södermalm.
Plötsligt går det inte att klicka sig till resultat, eller trycka på tangent esc för att få bort det hemska. Man måste göra något också, ett riktigt jobb som att ta hand om sin familj och sina vänner. Och verkligen sätta sig in i hur situationen är.
Alla med hjärna såg var SARS-COV-2 skulle ta vägen för svensk del, inte minst när det började få fäste i Europa. Hade man varit vaken vid rodret då, börjat förbereda sig genom att läsa på, skaffat rätt prylar, bunkrat läkemedel och mat samt inte minst bokat av alla utlandsresor så hade situationen sett annorlunda ut. Att blint lita på myndigheter är också ett helsvenskt beteende. Och det beror inte på att erfarenheten visar att myndigheter et al är påläst och skickliga (det räcker ju med en minsta interaktion med sjukvården, kommunen eller annan för man ska tappa förtroendet) utan för att medborgarna är så otroligt lata och bekväma. Nyligen hade jag ett samtal ungefär så här: ”va, ska du åka till Maldiverna? Ja, vi hade ju bokat. Men dog inte din pappa väl hastigt i veckan? Jo, men det inget jag kan göra något åt nu”. Är vi på den nivån?
För två veckor sedan hade noll procent av mina bekanta förberett sig inför covid-19, för tre veckor sedan så hånlog de åt mina kommentarer om att det här kan bli problem och för fyra veckor sedan så undrade man om jag var ett UFO med foliehatt. Nu är det full gas minst sagt på alla. Tyvärr så gällde detta också våra ansvariga myndigheter och sjukhusen kommer att hamna i stadsläge hela gänget inom kort. Att vi sedan råkade ha en Bagdad Bob som representant för kompetensen med i matchen var extra olyckligt.
Okej, ska vi fortsätta att vara får (rådjur) eller ska vi vara en den smarta border collien för en gångs skull och titta lite framåt?
Hoppet trots Covid-19:
”It will be a period of turbulence but I think a lot of actors haven’t discounted for the following:
1. Remdesivir and/or chloroquine/zink treatment seem to have effect, at least the survival rate seems to improve considerably.
2. Vaccins are in the making and you can rest assured that the pressure on the health industry is high and corners will be cut.
3. The weather is more important than generally been discussed at the moment. The virus doesn’t like 25 plus degrees but it’s not binary, even at lower temperatures it will be less virulent. One can also see a climate component in the statistics of the current case count.
4. It will inevitably mutate and most people presumes that being something negative. But not necessarily, in the darwinism of viruses it will promote mutations into a more spreading form but that may be at the cost of becoming less severe and deadly.”
Jag börjar nu att i liten takt köpa index i sverige och tyskland.
Jo men tyvärr har du ganska så rätt. Vi lever i en bubbla som inte klarar störningar.
Men till mångas försvar kan man även säga att det är en bubbla som är rätt svår att ta sig ur. De flesta bor i en belånad bostad, inte för att de valt det själva utan för att bostäderna är så dyra att du inte kan spara ihop till insatsen själv, utan man måste låna, och sen amortera. Alternativet hade då varit att spara i 40 år och köpa din första bostad. Nu köper man bostad först och amorterar i 40 år istället. Kostnaden för detta är räntan. Den ska betalas varje månad, precis som dina matinköp. Alltså behöver du dra in pengar för att täcka detta. Du måste gå till jobbet. Dina barn måste då vara på dagis och skola. Vad jag vill säga är att om en Bromma familj VILLE göra lock down på familjebasis i januari så är inte det så himla lätt. Mänskliga förvarsmakanismen är då helt rimlig när nån säger att världen kommer gå under och man bör ta skydd… och säga ”det är nog inte så farligt”.
Men visst, det har funnits en stor portion Naivitet bland många…. vilket grundar sig i att de vill att allt ska vara som vanligt. Så egentligen blir önsketänkandet deras verklighet
”Alla med hjärna såg var SARS-COV-2 skulle ta vägen för svensk del…”
Var är det, har du en spåkula?
”…för fyra veckor sedan så undrade man om jag var ett UFO med foliehatt. Nu är det full gas minst sagt på alla.”
Du verkar veta att det blir så att allt bunkrande behövs? Nu kanske det inte alls blir så. Vi kan alla gå och handla vidare på ICA, kolla Netflix hemma och om en månad när spridningen nästan försvunnit återgå till vardagen igen… Det enda som är säkert är att vi inte vet vilket det riktigt blir ännu.
Han menar nog att matten bakom var rätt enkel. Om det kunde sprida sig till andra länder än Kina… varför skulle det inte sprida sig till Sverige? Vi har ju inte stängt några gränser.
Om det väl skulle komma till Sverige… varför skulle det inte likt andra länder kunna få fotfäste här? Vi är ju inte immuna.
Om par hundra eller tusen är smittade i Sverige idag….. varför skulle inte den fortsätta spridas så länge som folk går till skolan, jobbet eller åker kollektivt?
Det är inte spåkula….det är logik?
Tack för din artikel med rubriken Red Alert. Den fick mig att sälja ett par innehav innan allt kollapsade.
Blev sittande med några fastighetsbolag som jag inte han ur, men helt klar räddade din Red Alert artikel många miljoner kr för mig.
Bra tajming på den artikeln och tack för ett glasklart budskap.
Vad kul att jag var inspiration till bra beslut! TACK
Men tänk på att varje investeringsbeslut har två ben. Många missar detta.
När man köper nåt, bör man ha en strategi för när man ska sälja. När man säljer nåt, bör man ha en strategi för när man ska köpa igen. Jag har genom åren varit med många gånger när folk har köpt och varit överlyckliga över utvecklingen, men utan exit strategi, och där det till slut inte slutat så bra. Och även tvärtom!
Lycka till
Precis så! Jag har en gång i mitt liv sålt allt och det blev en miss. Nuförtiden försöker jag ligga med 70-90 % aktier, men kan sträcka mig till 50-100 i extremfall. Det har funkat bra, magen mår mycket bättre. Vid julen 2018 lyckades jag gå upp till 100 % på botten och nu i februari hann jag komma ner till 62 %, nån dag till och jag hade gått ner till 50 %, så lite grämer jag mig. Nu har jag gått upp till 80 % igen.
Att styra andelen aktier efter hur bra/dåligt börsen går funkar bra för mig, mitt sparande och min mage.
Låter bra… jag brukar säga så här:
1, är du gammal
2, svinrik där prio är att inte förlora pengarna
3, helt tokallergisk mot risk
4, super kortsiktig med sparandet
Då bör du utgå från 0% aktier och ta upp den vikten till max 50% om marknaden är hyfsat värderad, alt dirt cheap såklart.
Tillhör du inte ovan grupper bör du ha 100% aktier som utgångspunkt och ha som minst 50% när marknaden är extremt oattraktiv.
Konklusionen av detta är att du inte bör ha 50% nu…. långa värderingen stödjer inte detta. Men du bör kanske inte ha 100% heller, då riskbilden inte stödjer detta.
Jonas, Varje förmiddag processar jag det göra jag genom att skriva.
Lite av det som jag skrev i förmiddag…. det är din blogg och detta är kanske lite långt men tar gärna emot dina synpunkter, värdesätter dem alltid..
Många mina aktuella frågeställningar….
En är — När vänder det? Men först var är vi nu.
Mitt basecase är att Us ligger 2-3 veckor efter Europa. Min bedömning då det tidigast peakar nu i Europa, förmodligen har vi inte sett det värsta här ens. Jag är också inne på åtminstone 50 % – 50 % till lock down i Sverige, antingen helt eller delvis (typ skolor och vissa arbetsplatser typ allmänna platser så som bibliotek, träningsanläggningar etc). Det är worst scenario men man kan också argumentera för att det är bästa scenario för att få kontroll och börja om.
Återigen, US – tidigare felbedömning och passiviteten, större spridningar i världen gör att virussmittan har kommit in från flera håll, och tidigare avfärdningen av Corona från administrationen. Åtgärderna kommer nu och det har redan inhemsk spridits i alla delstater. Låt oss säga att Us är 2-3 veckor efter Europa och låt oss säga att vi inte peakat i Europa – gör att vi peakar allt annat lika om 3-4 veckor i Us. Vissa menar att Us har sämre kapacitet och system för att mota viruset. Yes maybe många rörliga delar påverkar. Hursomhelst alltså om 2-4 veckor har andra vågen av panik… när de flesta amerikanerna kan namnge en bekant som är smittad och helt eller delar av Us får Lockdown helt eller delvis. Tex som när jag kontaktar min fysiska mäklare igår (första gången på ett år) som berättar att han sitter i karantän då hans familj visat positivt svar på corona test. Senare underdagen visar det sig att vår larmtekniker även sitter i karantän. Då har vi våg 2 av rädsla och i världens viktigast land- viruset är nära oss.
Låt oss tänka så här alltså om 2-4 veckor – Us är där Italien var i början av deras utbrott som sämst! Och som bäst där Sverige vara för 1 vecka sen. Innan dess kan vi nog svänga fram och tillbaka i någon slags konsolidering – guessing (1300-1650 ish). I bearmarknader utnyttjar ofta säljarna rekylerna för att sälja av – tror många kommer utnyttja studsarna för att lätta på tryckt.
Och när vänder det?
? ingen aning… men om jag får rätt om 2-4 veckor är vi i våg 2 vad gäller panik – dvs US. Förhoppningsvis (jag är köpare) Omx 1050-1200 då har vi haft en nedsida från toppen 1906 på 38-46 %. (Again – JUST GUESSING and hoping, hur skulle man kunna prognostisera, för mycket rörliga delar).
I schack tänker man i flera steg. Vad ska vi göra nu för att lyfta blicken från det centrala — 1. corona 2. olja. Det finns en hel del ytterligare risk där ut i systemet. Vad ger våg 2 för konsekvenser om inte våg 1 redan gjort det?
Historiskt i alla större kriser. Vanligt är när det spricker i ett hörn får det spridningseffekter. Först kanske marknaden inte reagerar för man har nuläget på det aktuella. Spridningseffekter utöver det som redan ser. Kan vi få kreditchocker, junkbonds, shale oli konkurser and so on. Sen motmedlen från alla centralbanker och myndigheter.
Och vad får det att vända?
De uppenbara svaren…
1. Minskning av spridningen (kontroll, varmare väder eller virus mutering till det bättre)
2. Myndigheterna räddningsaktioner och paket ger effekt i förtroende hos allmänheten, kommer oftast när röken lägger sig något.
3. Fortsatta och förbättrande nyheter från Kina, Sydkorea, Taiwan där utbrottet skedde.
4. Utmattning.. jaja Corona nu har vi det och vi gör det vi kan. Vi har inte blivit smittade eller så har vi och våra bekanta som blivit smittade tillfrisknat.
5. När de svagast händerna vädrats ut och säljflödena avtar.
Det här skapar tillstånd av relif som övergår i försiktig optimism.
En parentes vad innebär nästa fredag? Spännande blir det på nästa optionslösen– kostnaden för skydd är dyrt så färre kommer skydda sig. Man kanske tar och säljer ut för att minska riskexponering samt alla fondutflöden från retail….)
Det vänder när eller tom strax innan vi får rapporter om lättnad. Precis som du så elegant beskriver om tesla köpet som vi skjutit upp…
Jag blev långrandig….kommentera gärna om du orkar läsa allt 🙂 Tack!
Hej.
Just detta har jag funderat på och skulle vilja ha lite tips, idéer kring. Hur sätter man upp Exit strategier?
Tack alla som skriver här, underbart med alla tankar och funderingar.
Hej, tack för att du gillar.
Jag skulle kunna utveckla det i detalj vid nåt tillfälle… men det är inte så svårt. När du köper nåt så vet du varför du köper eller hur? Om man har klivit av marknaden för några veckor sedan så visste man varför man sålde. Av samma anledning måste man ju då veta varför man kan köpa igen. Det gäller att vara objektiv och ha en strategi. Jag var väldigt negativ innan då risk/reward såg för taskig ut. Sen blev ju traden mycket bättre än jag kunde tänka mig pga Corona. Corona hade jag inte med i beräkningen överhuvudtaget. Nu ser R/R väldigt bra ut… och jag har börjat köpa. Dock är risknivån hög på kortsikt, så jag köper inte fullt så aggressivt som jag hade jag gjort om risken var lägre.
En nyhet om fullständig lock down i USA tror jag kan tas emot rätt dåligt av marknaden… dock är jag bekväm med att köpa på 12 månaders sikt.
Hej och tack för svar. Mitt dilemma är att jag köper aktier som om 20 år ska ge mig extra pengar i form av utdelningar. Så när jag köper har jag egentligen ingen exit-strategi alls och när jag kollar på mina aktier så är det få som jag vill sälja. Så vad jag skulle behöva hjälp med är en strategi i stil med om risk/reward är dålig (eller att lönerna i USA drar som du skrivit om med risk för dåliga tider ett tag efter pga fed tvingas höja) då ska jag sälja av men hur ska jag då sälja? Sälja halva mitt innehav rakt över? Sälja viss procent i bolag som har värde över 1-2% i portföljen? (Några bolag har jag köpt (för mindre summa pengar) för att jag tror på att dessa kommer ta en stor marknadsandel i framtiden, tänkt nya betalsätt eller andra digitala hjälpmedel) ska även dessa då säljas av eller ska de få ligga kvar i portföljen? Innehav som har gått ner kraftigt (som jag borde dumpat för länge sedan) skall de säljas av också fastän jag inte får så mycket tillbaka. Phuu som du märker har jag verkligen ingen strategi och skulle behöva lite tips kring detta.
Ursäkta långt och flummigt inlägg…
Men om du har 20 års horisont och vill egentligen bara bygga upp en portfölj som ger dig utdelningar längre fram. Varför bryr du dig om prissvängningar? Då spelar det ju ingen roll om marknaden är ner 2,5% eller 25%. Eller upp 2,5 eller 25%.
Eller bryr du dig om prissvängningar och försöker undvika nedgångar eller sälja aktier som inte har potential att stiga. Då är det ju en helt ny strategi egentligen.
Ett alternativ skulle kunna vara att fortsätta som du gör… skit i priserna. Säg att du betalat 100kr för din portfölj och den ger dig 3kr i utd om året. 3%. Det spelar ingen roll om portföljen står i 50kr el 150kr. Du har betalt 100kr, får 3kr, och ska behålla den i 20 år. Vad du kan göra ovanpå detta är att ta de här 3kr om året som du får… men som du egentligen inte har nån användning för. Det är ju utdelningen i framtiden du är intresserad av. Sen har du en budget på 3kr om året att köpa säljoptioner för. Du gör det när värderingen är hög och sentimentet är extremt positivt. Du kommer ofta förlora din insats, men nån gång kapsejsar marknaden och då blir du rikligt belönad. Pengarna använder du att fylla på aktieportföljen. Det blir en typ av exit utan att röra aktierna
Jag återinvesterar utdelningarna och månadssparar. Men när man börjar få upp lite kapital så känns det ju ändå tråkigt att missa att sälja av och kunna återköpa billigare…
Jag hade faktiskt satt upp en plan att sälja av i januari i år (sålde lite då men började köpa igen när det gick upp). Sedan hade jag i planen skrivit att når index 1870 så skulle jag sälja av 25% eller kanske 50% och det var där jag fick problem, vilket å vad skulle jag sälja? Slutade med inget först för att sedan när vi redan gått ner en del börja sälja av lite blandat men utan plan och det är det som stör mig 🙂
I ”normal” marknad kommer vi ju alltid ha lite korrigeringar på ~10% emellanåt vilket kan vara svårt att se innan och dessa har jag inga problem med. Men många skriver att man ska sitta med ~20% kassa men någon gång måste man ju köpa in sig och hur ska man då tänka kring när är det dags att sälja av lite för att ha en kassa redo? Såklart svårt att säga men lite det som jag far efter. Äsch nu blev det flummigt igen…
Men då sviker du din strategi egentligen…
Ett alternativ på ”exit” tänker är att säg du köper en aktie för 100kr för att den ger 3kr i utd, 3%, och du tror på den långsiktigt. Men du undviker aktien för 200kr med 3kr utd 1,5% för den ger för lite. Men egentligen skulle du kunna dumpa den första om den drar till 200kr. Du hade ju ändå aldrig köpt den där för den ger för lite… så varför ska du då ens behålla den.
Sen kan du resonera likadant fast aggregerat för hela portföljen… dvs om yield krymper fr 3% till 1,5% så vill du reducera aktieexponeringen. Eftersom 1,5% är en mix av alla så är det några som handlas under 1,5% och några över. Dumpa dem som ligger under. Då kommer snitt yielden att öka igen. Använd cash att köpa i ett senare skede när det finns aktier som har rätt yield i din värld…
Jag tycker inte du ska försöka bli nån taktisk markettajmer… det kommer inte bli bra och det lirar inte med dina långsiktiga mål
Din idé kring säljOptioner är ju inte så tokig faktiskt.
Då gäller det bara att formulera strategin kring när man ska använda de 3kronorna.
Får fundera lite kring detta. Tackar å ha en bra kväll.
Missade att skriva: ett inlägg om detta ämne skulle uppskattas mycket av mig 🙂
Jag gissar på 5 döda och lockdown i Sverige. Kom ihåg var ni läste det först. 😉
hehe bra där!!!
Funderar på en grej kring lock-down o ”söndag hela veckan”:
Fungerar säkert bra för vissa branscher, men för våra produktionsindustrier, framförallt de med komplex kedja av underleverantörer för att få till produkten, är känsliga i dagens läge.
En kedja är inte starkare……ni vet.
Gör vi lock-down i sverige, vad händer då med underleverantören i polen?
Eller tvärtom, om den polska underleverantören kör lock-down men mottagande industri i sverige inte gör det….
En lock-down behöver syncas globalt för att det ska fungera för företagen, annars kommer många få samma problem iaf. Tex när lock-down är över i sverige, då visar det sig att 3 av 5 underleverantörer konkat utomlands för dom har fortsatt sin produktion /ingen stat som pyntar in.
Min bandbredd är för smal för att förstå komplexiteten
Vad är dina tankar kring detta?
I normal fallet har du rätt. Fukushima katastrofen i Japan var ett bra ex på detta där den Japanska industrin stängde ner, vilket gav kedjereaktioner över hela världen inom den globala suply kedjan. Men det som också är intressant är hur den faktiskt kom igång rätt snabbt igen när Japan ”öppnade”.
Så ja, jag håller med dig. Den svagaste länken principen gäller här…. därför kommer i princip alla ligga nere. Vi ser redan hur Europeiska företag börjande gnälla i början av februari när Kina hackade….
Men den VIKTIGASTE lärdomen kring detta jag har att ge….. och som jag fokuserat på i 10 år…. det är: HUR MÅR SLUTKUNDEN? Det spelar ingen roll om Volvo inte kan sätta ihop sin lastvagn i eftermiddag, om inte slutkunden finns där ute. DÅ menar jag inte deras kund. Utan att vi konsumenter handlar varor som behöver transporteras. Så länge som slutkunden har kvar sin köpkraft och villig att använda den så är det bara en tidsfråga innan lastvagnen blir såld, och då rättar resultaträkningen till sig.
Man kan säga att det finns 1,5 slutkund. Hushållen/konsumenterna är de riktiga. Men stater är också en slutkund. Men bara nästan. För att om staten beskattar hushållen med 100kr, och sätter sprätt på 100kr, så kan man ju tycka att de är slutkund för att de shoppar för 100kr. Men de har egentligen bara tagit konsumtionsutrymme av konsumenten. Men om de sätter sprätt på 110, dvs gör underskott, dvs tar upp lån, så är de en slutkund med 10kr.
Ett annat ex på samma tema är när industrin går för högtryck och tillverkar en massa grejor, så att lager nivåerna tar fart. Detta ger positiv tillväxt… men varför växer lager? Är det så att man tillverkar mer än vad konsumenternas köpkraft orkar med. Då är det ju bara en tidsfråga innan man får sakta in, och börja beta ner lager istället. Så man ska vara försiktig med att dra på för stora växlar om Volvo har mycket att göra eller inte…. utan det måste ändå till slut förankras i slutkunden köpkraft…
Hoppas det inte blev för flummigt!
Stort tack för att du tog dig tid att läsa och kommentera.
Jag tror jag förstår. Vet att du ofta återgår till consumer confidence, så det är eg den det hänger på här då, knäcks den eller inte under kommande corona dipp?!
Har dessa diskussioner med mig själv varje dag nu för att avgöra entry läge igen. Försöker få in dessa aspekter, blir bara mer och mer vilse 😁.
Tror inte jag ska göra det svårare än vad det är. Man är väl rädd att missa racet när paniken väl lagt sig och ”mina” aktier börjar rusa.
/
Tacksam läsare
Börja med att inse att du inte kan träffa toppen. Gör du ett slumpmässigt köp så har du typ 49% sannolikhet att köpa för tidigt eller 49% för sent. Den går att styra mycket enklare. Ett tips kan vara att bilda dig en uppfattning vad aktien ska vara värd om ett år eller två, utifrån vad du tror de har för vinstpotential och en hyfsat normal värdering. Sen kan du fundera på vilken uppsida du kräver för att ta risken. Då har du ett pris som kan utgör en första guide. I nästa steg kan du titta på när marknaden har ansett den vara dyr eller billig. Ta till exempel direktavkastningen. Vid vilken % har aktien vänt ner, och var har den vänt upp. Återgå till sin långa syn på Volvo, och vilka pengar de ska tjäna. Hur stor del kan de dela ut av dem. Ta yieldnivån som marknaden tidigare handlat upp aktien från och använd den för att räkna fram priset. Lirar de här bägge priserna med varandra så är du nog på rätt spår. Säg att aktien är köpvärd idag i så fall. Då kan du ju funderar vad din verkliga risk är…. är det att aktien dippar 20% till pga Corona…. eller är det pga ditt långa case inte kommer slå in. Jag skulle då säga.. skit i Corona. Så länge som du får rätt, så kommer du tids nog göra en bra affär!
Lycka till!
Bugar och bockar för ditt svar.
Det är jag som tackar för visat intresse, och för att du gillar bloggen!
Har inte haft tid att bekräfta detta men läste att Folkhälsomyndigheten tyvärr inte har studerat sådana här grejor hela livet. Det är Smittskyddsinstitutet som är experter på virus.
När de slogs ihop för ett antal år sedan tyckte man dock inte att de skulle jobba från samma ställe… så denna grupp av riktiga experter sitter i ett annat kontor. Cheferna på Folkhälsomyndigheten beslutade att sköta rekommendationer för coronaviruset själva…
Om vi kunde normalisera att bära masker utomhus som de gör i Asien så skulle vi reducera smittspridningen betydligt. Men nej, att bära mask är ju alldeles för drastiskt… Det är bättre att vi låter tiotusentals dö tydligen.
Tack för info.
Om detta stämmer är det ju beklämmande
Detta låter mer som en form av konspirationsteori, som det ju finns ett överflöd av bland skribenter på internet. Bara den här meningen hissar varningsflaggan ”Cheferna på Folkhälsomyndigheten beslutade att sköta rekommendationer för coronaviruset själva…”.
Ingenting är omöjligt men detta låter ungefär lika troligt som att Kalles kaviar är vaccinet mot Corona.