Monthly Archives: oktober 2012

Idag fick vi inflationsdata, CPI, från USA. Core CPI kom in på 2,0% YoY mot väntat 2,0 och fg 1,9. Inline Det anmärkningsvärda är att headline CPI, som innehåller mat och energi, kom in på 2,0 mot väntat 1,9 och … Fortsätt läsa →

Surpriseindex har gått i rätt riktning ett längre tid, och man kan ifrågasätta dess kraft att påverka marknaden framöver. Tror att det handlar mer om real data nu… därför är det glädjande att se nedan!

US retails sales kom precis… Retail sales +1,1% MoM mot väntat 0,8 och fg 0,9… bättre Retails sales ex Auto 1,1 mot väntat 0,6 och fg 0,8.. mkt bättre Sett YoY var siffran också väldigt stark. Se chart nedan. Detta … Fortsätt läsa →

Michigan som kom i fredags var stark!!! Den amerikanska konsumenten har inte varit så positiv sedan 2007. Det handlar om rekordlåga boendekostnader, ökad optimism kring husmarknaden och låg inflation. Jobbmässigt är det svagt totalt sett… men jobbskapandet på den privata … Fortsätt läsa →

Genom att följa makrodata så kan man förutspå börsen tror många… tja tittar man på hedgefondkategorin som jobbar enligt det så har det fungerat väldigt illa på sistone!!!! OCH NEJ, jag tror inte det heller vilket kanske vissa tror. Däremot … Fortsätt läsa →

http://www.affarsvarlden.se/tidningen/article3555397.ece Jag önskar jag kunde säga att hon har rätt. Jag har också lyft fram bristerna med indexförvaltning. Problemet är de flesta aktivt förvaltade fonder misslyckas i såväl upp- som nedgång. Även om en 1/4 del av aktiva fonder faktiskt … Fortsätt läsa →

Man kan ju alltid famla efter halmstrå men dagens botten på 1056 är botten på en 1056/1119/1183 formation. 1050 hade varit snyggare då det är 38,2% korrektion (klassisk korrektion size i stigande trend) av 941-1119 rörelsen. Men som jag var … Fortsätt läsa →

Tekniskt har man inte haft många rätt…. marknaden saknar stryka och vi tappar några punkter varje dag. Trenden sedan maj ser bruten ut, det är många som ser det. By definitiion borde man därför rekylera 50% alt 38,2% av hela … Fortsätt läsa →

DB trackar beta bland fonder. Dvs desto mer beta, desto större känslighet mot börsen. Beta (dvs förvaltarnas vilja att vara exponerad mot marknaden) är tajt kopplat mot makrodata. Man kan konstatera att förvaltarna tog ner beta i maj dippen och … Fortsätt läsa →

En ganska makrofattig vecka! Idag hålls första styrelsemötet i den nybildade ESM. Det är ju trevligt, men å andra sidan spelar det inte så stor roll så länge som ingen vill använda deras hjälp! Rent tekniskt hoppas jag fortfarande på … Fortsätt läsa →