Det finns mycket som har pekat på att man ska ta hem vinsterna i cykliskt…

CreditSuisse pratar om the big rotation. De senaste veckorna har uppvisat den STÖRSTA sektor roationen på 10 år. Det är framförallt banker (förra årets förlorare) som gått bra, och förra årets vinnare som gått dåligt. Undantaget är Skog och Halvledarsketorn.

I Europa har skillnaderna varit stora!

Varför, jo det är enkelt!

Banker stiger för att UTSIKTERNA kring situationen i Europa har förbättrats, och då är värderingarna låga (P/BV)

och

Data från Kina visar på att det kommer mer åtstraming som lägger sordin på Industriproduktion och därmed råvaror, och det bådar inte gott när värderingen är rätt hög (P/BV)

Sverige är också en del av det globala systemet!

SX4010 (banksektorn) är ner 0,25% samtidigt som SX20 (Verkstad) är ner 2,75%…. håll i hatten!

Jag pushar ogärna för enskilda aktieideér men är det någon som sett H&M? Den börjar bli ordentligt out of favour. Lägre försäljningstillväxt, och bomulllspriser som pressar bruttomarginaler gör att den kan fortsätta ner ett tag till… MEN kan man plocka upp den kring 170-180kr längre fram i år så blir det ett utmärkt pensionssparande. Kanske i samband med att utdelnignen knoppas av?