Dagens skörd

Det är inte bara jag som är positiv i det korta och långa perspektivet… även Goldman är positiva!!

Särsklilt mot BRIC marknader nu senast!

Ovan rimmar ganska bra med vad jobb data och PMI indikerar

men kortsiktigt kan det ändå vara hackigt då Earningsrevisions precis har slagit om till negativa… (får se hur Q1 förändrar detta?)

oljepriset behöver också falla tillbaks något för att vi ska kunna få en stark marknad

ett tillbakadragande av QE2 kan också leda till viss press, samtidgt som ett sjunkande handelsnetto gör kineserna MINRE benägna att köpa dollar papper… vilket gör att räntorna kan pressas uppåt… brukar INITIALT vara negativt för aktier…

Att likviditeten sjunker globalt sett… brukar ha en negativ effekt på värderingarna! Detta är inte så konstigt… excess liquidutuy och låga räntor… var ska kulorna ta vägen… jo de pressas in i aktier vars PE först stiger utan att EPS har förändrats!

många är också rädda för marginalerna… om man bortser från Kina inflation från råvaror så kan man konstatera att så länge som det finns ett output gap så brukar inte marginalerna sjunka…

och även om man tycker det är fel att bara titta på USA, då de är djupt integrerade med omvärlden så ser det inte heller så illavarslande ut. Marginal press lär inte kommer (av just den aneldningen) förrän en bit in på 2012. Det är egentligen bara Indien som har problem!

Så på 12m, ser det ok ut. På 3m är det blandad kompott….

Om GaStan

Ga Stan bloggar här under rubriken "Kortsikt's blogg". GaStan är en medelålders gift man bosatt i Stockholm och verksam i finansbranschen.
Detta inlägg publicerades i Uncategorized. Bokmärk permalänken.

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com-logga

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google-foto

Du kommenterar med ditt Google-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.