Så nära konsensus man kan komma

Merrills Fund manager survey anses vara den största och bredaste i branschen….

Jag noterar att;

det är sjuuukt konsensus att Eurokrisen är den största risken idag!

Datan från USA har varit stark (eller åtminstone starkare än Europa och inte på recessionsnivå) men trots detta väntar sig inte marknaden att FED höjer räntan under 2012. Hur tolkar man det? Marknaden tror inte att USA styrkan håller i sig… de ser USA som en svag ekonomi

Det är 50/50 mellan att man tror att nåt land kommer lämna Euron eller inte. Alltså har man ingen aning.

soft landing i Kina är sjuuukt konsensus

Nästan hälften tror inte på QE3 från USA. Om det kommer tror jag den initiala effekten kommer bli positiv… sen om det funkar, det är väl inte så troligt. penningpolitik funkar dåligt i en svag ekonomi, expansiv finanspolitik gör däremot.

Förväntningarna på Europa är lika lågt ställda som under 2008…

Inflationsförväntningana kommer ner, deflation nästa, och därefter QE3…. vad vet jag?

Kassorna är väl fyllda, inte riktigt så välfyllda som under 2008… och de har börjat vända ner! Man kan säga att de är lite lagom. Kommer dålig data, finns det att ta av. Dvs mer cash att raisa, å andra sidan finns det mer risk att handla för om datan skulle överraska….

och som ni kanske förstår har man väldigt lite aktier. Okej, inte så lite som under 2008, men väl i nivå med 2002/2003.. detta betyder att det mycket väl kan falla till gamla höstbottnar om datan surnar till igen. Men det betyder också att skulle Europa överraska positivt så räkna med ett rally likt det 2009!

Om GaStan

Ga Stan bloggar här under rubriken "Kortsikt's blogg". GaStan är en medelålders gift man bosatt i Stockholm och verksam i finansbranschen.
Det här inlägget postades i Uncategorized. Bokmärk permalänken.

Kommentera

Fyll i dina uppgifter nedan eller klicka på en ikon för att logga in:

WordPress.com Logo

Du kommenterar med ditt WordPress.com-konto. Logga ut /  Ändra )

Google-foto

Du kommenterar med ditt Google-konto. Logga ut /  Ändra )

Twitter-bild

Du kommenterar med ditt Twitter-konto. Logga ut /  Ändra )

Facebook-foto

Du kommenterar med ditt Facebook-konto. Logga ut /  Ändra )

Ansluter till %s

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.